理財指南
儲蓄率與財務自由年數：為何儲起一半收入，比加薪更有效
如果你想知道最快何時可以不用工作，你會先改變哪一個數字：收入、投資回報，還是每月儲起的比例？在最簡單的財務自由模型中，答案是第三個。本文從零儲蓄出發，說明儲蓄率如何決定達標年數。
任何一行數字，都可以在FIRE 財務自由／退休計算機驗證。如果還未讀過，請先看財務自由的目標與 4% 法則，了解這個模型。
為何儲蓄率比收入更重要？
儲起更大比例的收入，會同時發生兩件事：
- 每年投入資產的金額增加。
- 開支減少，所需目標下降。提取率 4% 時，目標是每年開支的 25 倍。
把收入記為 1，儲蓄率記為 s。你每年儲 s，開支為 1 − s，所以目標是 (1 − s) ÷ 0.04。收入在計算中互相抵消：年數只取決於 s、實質回報 r 及提取率。
達到財務自由的年數（從零儲蓄出發，每年年底儲蓄）= ln[1 + 25 × r × (1 − s) ÷ s] ÷ ln(1 + r)，提取率為 4%，r 為實質年回報（小數）。
各儲蓄率需要多少年？
下表假設現有儲蓄為零，提取率 4%，每年年底儲蓄。回報為扣除通脹後的實質回報，並假設固定不變。
| 儲蓄率 | 目標為年收入的倍數 | 實質回報 3% 的年數 | 實質回報 5% 的年數 | 實質回報 7% 的年數 |
|---|---|---|---|---|
| 10% | 22.5 倍 | 69.3 | 51.4 | 41.7 |
| 20% | 20.0 倍 | 46.9 | 36.7 | 30.7 |
| 30% | 17.5 倍 | 34.2 | 28.0 | 24.0 |
| 40% | 15.0 倍 | 25.5 | 21.6 | 19.0 |
| 50% | 12.5 倍 | 18.9 | 16.6 | 15.0 |
| 60% | 10.0 倍 | 13.7 | 12.4 | 11.4 |
| 70% | 7.5 倍 | 9.4 | 8.8 | 8.3 |
可以得出三點：
- 儲蓄率低時，每多儲一點的效果最大。 實質回報 5% 下，儲蓄率由 10% 提高至 20%，可縮短 14.6 年；由 30% 提高至 40%，縮短 6.3 年；由 60% 提高至 70%，縮短 3.6 年。
- 儲蓄率低時，回報的影響最大。 儲蓄率 10%，回報 3% 與 7% 相差 27.6 年；儲蓄率 70% 則只差 1.2 年。
- 低儲蓄率的結果很脆弱。 年期長達五十年時，固定回報的假設承擔了大部分作用。上面幾行應視為改變計劃的提示，而不是預測。
一個可以重算的例子
假設每月薪金 40,000 港元，儲蓄率 40%。每月儲 16,000 港元，花費 24,000 港元，即每年 288,000 港元。提取率 4% 時，目標為 288,000 ÷ 0.04 = 7,200,000 港元（年收入的 15 倍）。假設實質回報 5%，現有儲蓄為零。
在財務自由計算機輸入：每年開支 288,000、提取率 4、現有儲蓄 0、儲蓄頻率選「每月」、儲蓄金額 16,000、預期實質年回報 5，答案是 21.35 年。
同一計劃的變化（按月儲蓄）：
| 改變 | 年數 |
|---|---|
| 實質回報 3% | 25.26 |
| 實質回報 5%（基本情況） | 21.35 |
| 實質回報 7% | 18.70 |
| 已有 500,000 港元儲蓄（回報 5%） | 18.89 |
| 改為每年年底一次過儲蓄（回報 5%） | 21.64 |
最後一行是上表採用的每年儲蓄算法。按月儲蓄的資金較早開始增長，所以按月的答案稍短。
這個模型沒有計入甚麼？
- 稅項和費用。 請使用扣除費用後的回報，並把稅項計入開支。
- 開支的變化。 模型假設退休後的開支等於現時開支，實際情況會不同。
- 提取率。 4% 是美國的歷史經驗法則，測試期為 30 年。退休期更長，就需要更低的提取率和更大的目標，詳見財務自由的目標與 4% 法則。
- 穩定的回報。 實質回報每年不同，次序亦會影響結果。
- 失業或加薪。 模型假設儲蓄率固定不變。
想快速估算本金翻倍所需的時間，請看七二法則。
常見問題
收入愈高，達到財務自由就愈快嗎？
只有在你儲起更大比例的收入時才會。在這個模型中，年數取決於儲蓄率，不取決於收入。每月儲 40% 的人，無論月入 2 萬還是 8 萬，達標所需年數相同，因為開支較高的人所需的目標也較大。
實質回報應該假設多少？
實質回報是扣除通脹後的回報。由於只是猜測，建議試算一個範圍：表中列出 3%、5% 和 7%。取較低的數字是較穩健的做法，儲蓄率低時，3% 與 5% 之間的年數相差很大。
如果我已有儲蓄呢？
在財務自由計算機輸入「現有儲蓄」即可。在例子中，若一開始已有 500,000 港元而不是零，所需時間由 21.35 年縮短至 18.89 年。
儲蓄率要計入僱主的退休金供款嗎？
只計算日後可以動用、用來支付開支的資產。如果僱主供款的退休金戶口，可以在你計劃退休的年齡之前提取，可算作儲蓄；要到很遲才能提取的款項，則應另行考慮。
資料來源
查閱日期：2026-10-10。表格和例子以財務自由計算機所用的公式用 Python 計算（每年及每月兩個版本）；提取率的背景載於財務自由的目標與 4% 法則，該文引述原有研究。
- CalcIsland，FIRE 財務自由／退休計算機（「計算方法」）
- William P. Bengen，“Determining Withdrawal Rates Using Historical Data”，《Journal of Financial Planning》，1994 年 10 月（FPA 於 2004 年 3 月重刊）
相關內容：FIRE 財務自由／退休計算機、七二法則。
本文以數學原理作一般教育用途，並非財務、投資或稅務意見。請參閱免責聲明。